中國央行將推出數位貨幣,這將對銀行帶來怎樣的影響?
合作媒體:巴比特資訊
Unitimes/原文:Bloomberg/編輯:Jhonny/張詠晴編譯 2019-09-11 16:09

 

中國人民銀行(PBOC)準備成為首家發行其法定貨幣數位版本的主要央行,從而跟上並控制快速發展的數位化經濟。不過,與比特幣等加密貨幣不同的是,使用數位人民幣交易不會有完全匿名性,其價值將與實物人民幣一樣穩定,且後者也將繼續存在。

 

由此引發了一些問題,包括這種央行數位貨幣,將對商業銀行以及螞蟻金服 (Ant Financial) 和騰訊控股有限公司(Tencent) 等已經提供支付服務的大型科技公司,將帶來怎樣的影響。

 

在中國央行如此匆忙的背後,是一個按照自己的方式管理技術變革的願望。正如中國央行一位官員所說,貨幣不僅是一個經濟問題,也是一個主權問題。

 

中國央行數位貨幣何時會出來?

 

似乎很快會出來了。穆長春在今年8月份表示這種數位貨幣「呼之欲出」。中國央行至少從2014年就開始研究數位貨幣,並一直在為此數位貨幣的專門機構招聘員工。同時,中國國務院已經頒發文件表示,到2025年,深圳將建成現代化國際化創新型城市。

 

誰將使用這種數位貨幣?

 

這很難說。中國人民銀行的數位錢包只是一個錢包,至少目前是這樣,而支付寶和微信支付已經深深地嵌入了整個世界的社交媒體、電子商務、打車服務、帳單支付、投資和其他功能。總部位於上海的開源區塊鏈平台 Neo 創辦人達鴻飛表示,他不明白為什麼公眾將會選擇中國人民銀行的數位貨幣,而不是支付寶這樣方便的東西。

 

這種數位貨幣將對銀行將帶來怎樣的影響?

 

主要是在記帳方面影響。這種數位貨幣必須與常規儲蓄分開,因為它代表的是實際流通中的貨幣 (在央行的說法中稱為M0),而不是銀行用來向企業和家庭放貸的活期存款 (M1)。商業銀行將把100%的準備金存入央行,以換取這種數位貨幣,然後再分發給用戶。這中雙層營運體系減輕了中國央行在盡職調查、改革IT系統和回應客戶要求等方面的負擔。

 

會對中國經濟帶來影響嗎?

 

對經濟的影響可能不是立竿見影的。由於中國央行的數位貨幣旨在取代現金,它不會對廣義貨幣供應產生重大影響,因此其對貨幣政策的影響可能是中性的。

 

根據中國人民銀行數位貨幣研究所2018年的一篇文章,如果這種數位貨幣被廣泛接受,使得人們持有更多這種現金替代形式,那銀行存款可能會下降,但影響將是可控的。在更遙遠的未來,央行可能會使用數位貨幣來幫助引導經濟。

 

世界其他央行有何行動?

 

烏拉圭已經實施了一項名為 e-Peso 的試點計劃,得到了國際貨幣基金組織 (IMF) 的稱讚;委內瑞拉有一種頗具爭議的石油幣「Petro」;瑞典央行正在開發一種 e-Krona;上周,英國央行行長 Mark Carney 呼籲創建一種類似 Libra 的「合成霸權貨幣 (SHC)」,取代美元的統治地位。國際結算銀行 (BIS) 在2019年初進行的一項匿名調查顯示,全球大多數央行都在參與有關央行數位貨幣的理論和概念研究。

 

本文為巴比特資訊授權刊登,原文標題為「觀點 | 為什麼中國央行急於發行自己的數字貨幣?