95%的加密貨幣玩家都在賠錢?讓我們從「隨機強化」的概念開始說起
合作媒體:巴比特資訊
區塊鏈大本營/來源:Cointelegraph,編譯:火火醬/張詠晴編譯 2019-10-05 17:16

 

幾乎所有的加密貨幣玩家都知道一個廣為流傳的統計數字:95%的人都在賠錢。如果向更深處挖掘一下,就會發現有研究表明這個數字或許會更高。這個領域以驚人的速度,湧現出無數有理想抱負的人。

 

那麼,為什麼會有這麼多有才華的人,被一個失敗率極高的加密貨幣所吸引呢?

 

什麼是「隨機強化」?

 

玩家們失敗的一個不太明顯的原因,可能是「隨機強化」原則。這一概念也解釋了為什麼他們即使屢戰屢敗,也仍要繼續交易的原因。

 

根據Investopedia的定義,「隨機強化」指:用任意事件來限定(或取消限定)一個假設或想法;將技能或技能缺乏歸因於本質上的非系統性結果;從金融市場等本質上不一致的結果中,尋找對積極或消極行為的支持。

 

市場傾向於獎勵不良習慣,同時懲罰積極行為,尤其是在樣本量較小的情況下。讓我們用一個理論示例來解釋此原理。

 

Bob想辭去工作成為一名全職加密貨幣玩家。他留出一部分啟動資金,並且時刻關注市場和推特上的一些「大牛」。他看到大牛們在談論一種山寨幣,打開圖表看到這種山寨幣的價格正在迅速上漲。

 

他買入這種山寨幣後去洗了個澡,回來後賣掉並很快地賺了一筆。他在午餐前又重複了一遍這個操作,完成了幾筆成功的交易後,Bob開始自信地認為自己真是個天賦異稟的交易者。

 

那麼問題出在哪兒?Bob在沒有系統或計劃的情況下進行交易,並且盲目地認為幾筆隨機交易的成功能表明接下來也會一路成功下去,而市場也獎勵了他的不良行為。無需多言,Bob的結局很可能是繼續進行衝動交易,並最終失去了所有資本。

 

這個故事也有另一個版本。假設Bob吸取了教訓,並花了幾個月的時間制定了一個交易計劃,包括風險管理、適當的投資組合和交易規則。

 

他確定了合適的交易機會,完美把握了進入並退出交易的時機。他一次又一次地嘗試,但是連續輸了7次。市場正在懲罰Bob的良好行為。Bob開始懷疑他的系統,並採取了違背自己系統的高風險交易,這次他成功了。令他驚訝的是,他又試了一次,並且又賺到錢了。Bob現在又回到了原點,開始沒有系統地進行交易,因為市場已經獎勵了他的不良行為。

 

透過隨機強化,市場透過分散Bob的交易計劃,來重新調節他進行交易的方式。他默許自己遵循一種基於衝動、高風險、復仇的交易方式。

 

並非每個人都是天才

 

隨機強化的概念,從未像在2017年的加密貨幣泡沫中那樣明顯。在這個拋物線型的牛市中,人們很容易將運氣誤認為是技能。

 

業餘交易者只是隨意的把現金投入山寨幣中,然後在獲得巨大的即時收益後賣出,就可以輕而易舉地賺到錢。在2017年的加密貨幣市場上,每個人都是天才。然後2018年來了——泡沫破滅了,這些業餘交易者沒有做好應對股市下跌的準備。他們沒能出售資產,盲目持有,直到失去了所有的一切。

 

盈利的關鍵是要瞭解市場是動態且不斷變化的。交易者必須學會確定什麼時候的某些損失或利潤,可以歸因於他們的技能,什麼時候要歸因於隨機性。這是透過長時間遵循確定的計劃進行交易,來實現的。

 

每個交易者都應該有一個完善的、經過測試的(透過紙面交易)計劃,包括進場、出場和止損、資金規模和風險的書面規則。交易者們絕不應該在計劃之外進行交易。

 

加密貨幣交易並非上策

 

任何單筆交易的風險,都不應超過自己投資組合的1%,這是承受連續虧損的關鍵。他們應該在很長一段時間內(數百筆交易)測試和調整自己的計劃。好的系統可以讓你在較長的時間範圍內保持優勢,因為隨著樣本數量的增加,隨機性將變得沒那麼重要。

 

好的交易應該被定義為交易者計劃中的交易,交易他們的計劃並管理他們的風險——這些都是他們可以控制的因素,不是由交易結果來定義的。

 

另一方面,糟糕的交易是指交易者未能遵守其規則,並違背他們更好的判斷而執行的交易,即使這筆交易碰巧有利可圖,它也永遠是一筆爛交易。

 

透過制定一個經過了良好測試的計劃,交易者可以克服隨機強化的陷阱,消除情緒和衝動,並學會如何獲利。這就是幫助你成為那5%的玩家的關鍵。

 

但換句話說,要做到這些何嘗容易?所以最後還是那句話,不要當加密貨幣的炮灰。多找找區塊鏈的應用場景,解決現實中和產業中面臨的問題,而不是總想著「一夜暴富」才是正路。

 

本文為巴比特資訊授權刊登,原文標題為「95%的加密貨幣玩家都在賠錢?6個驚人數據告訴你真實原因