據路透社報導，來路不明或者來源有問題的黃金，正在擾亂全球黃金產業，市場愈發迫切地需要一種易於驗證的價值儲存——比如，比特幣。
1.「假」黃金流入黃金供應市場
「假」金條正在滲透到全球最大金融機構的金庫中。一般來說，假金條指的是，用廉價金屬外面鍍金製成的仿冒品；而本文中所指「假」黃金的確是由純金製成的，但是問題在於，它們會仿冒可信黃金鑄造商的品牌來洗白自己的來源。來自衝突地區和受制裁國家的黃金，透過這種手段，以「乾淨」黃金的溢價進行交易。擁有這些偽造品的公司，也在無意中承擔違反洗錢和反恐融資法的風險。
澳洲伯斯鑄幣廠執行長Richard Hayes表示：「這是『洗』黃金的絕佳方式。黃金是真實的，但它的來源有問題.......它們看起來完全沒問題，檢測結果也無誤。」
據路透社採訪的專家估計，目前已發現數千個這樣的金條，價值在1億至3億美元之間。但是，未檢測到的金條總數要高得多。
2.黃金的高驗證成本問題
找到問題金條的單位，需要被迫審核整個金庫的全部儲備。這些審計是除了已經很高的運輸、保險和安全成本以外的另一項費用支出。
區塊鏈分析公司Coin Metrics的聯合創始人Nic Carter稱：「這是一個很大的問題，因為在每一步都重新驗證黃金是非常昂貴的，因此黃金依賴於一個可靠的供應鏈。但現在，供應鏈的可信度也受到質疑。」
由於這些高昂的驗證成本，黃金生態系統趨於中心化。Carter認為，這可能導致不好的後果。
具有高驗證成本的系統，往往具有「圍牆花園（一個控制用戶對服務進行訪問的環境）」，如倫敦金銀市場黃金。只有大型機構才被允許參與這些市場，這讓他們享有優於終端購買者的待遇。
3.普通人被黃金「割韭菜」
與此同時，普通人只能在幾輪加價和中間人之後參與黃金的買賣。對於實物黃金來說，情況更糟。普通人很容易一買黃金就馬上損失10％。這是為什麼實物黃金往往會由金融機構持有。
在很多國家，中央銀行和金融機構必須代表普通用戶持有和結算標的金屬。這種設置使黃金持有人面臨其他風險，例如政府沒收。最典型的例子發生在1933年的美國。富蘭克林·羅斯福總統的6102行政命令規定，在美國囤積金幣、金條和證書是非法的。大量的黃金被強制「回購」。這條命令背後的原因？為了聯準會增加貨幣供應量（當美元仍處於金本位），以試圖抑制經濟大蕭條。
4.比特幣——黃金的優質替代品
對於比特幣是否是一種具有成本效益的儲存價值，一直存在強烈的爭論。然而，驗證比特幣的真實性很簡單。區塊鏈會追蹤任何一枚比特幣的來源，任何人都可以參與比特幣開放、無需許可的網路，從挖礦、節點營運到發送和接收交易。
正如Nic Carter在4月的一篇文章中所說：「比特幣提供的可審計能力比黃金要好得多，不再需要可靠的供應鏈，也不需要高昂的儲存成本，更不用進入市場時的資格驗證。」
比特幣的加密技術，讓「偽造」比特幣幾乎變得不可能。雙花的比特幣將需要耗費大量資金才能進行昂貴的51％攻擊。或者，有人可以創建一個比特幣分叉（比特幣現金或比特幣SV），並嘗試去操縱公眾輿論，讓它被採納為「真正的」比特幣。
從網路方面來說，每個月只需10美元就可以運行比特幣全節點，來驗證BTC和交易的真實性。此外，那些不遵守網路規則的人會自動被排除在外，而無需中心化監管。
比特幣開發者Pierre Rochard表示：「節點不會傳播違反規則的交易和區塊。事實上，節點將斷開並禁止發送無效交易的網路參與者。」
相比之下，負責檢測黃金偽造問題的設備將，至少花費數千美元。
5.黃金和比特幣的可替代性問題
黃金和比特幣仍然存在的一個問題是可替代性問題，即單位之間的價值等值。來源有問題的「髒」黃金與 「乾淨」的黃金並不等值。比特幣也有類似的問題。
由於比特幣在區塊鏈上可以進行加密追蹤，因此每枚BTC都帶有獨特的歷史記錄。這些歷史可能涉及駭客或犯罪活動，可能會降低這部分BTC的價值。折價幅度取決於執法部門對法幣入金和出金通道的監管力度。
但「洗」比特幣的方法也變得越來越複雜。透過使用加密貨幣混合器，或透過購買採礦設備獲得新挖BTC，犯罪分子和逃稅者可以混淆加密貨幣的來源，然後讓這些代幣重新進入流通。結果，透過交易所購買加密貨幣的投資者，可能會無意中收到這些非法資金，並違反一系列反洗錢法。
6.機構將如何回應？
摩根大通對黃金這一情況的反應，可能預示著比特幣下一步可能發生的事情。該機構只是簡單地停止從亞洲提純廠購買黃金，受到密切監控的少數幾家除外。
現在，如果幣安或Coinbase被發現在處理「不乾淨」的BTC，大型金融機構是否會停止與他們的業務？當涉及已購比特幣的來源時，監管機構會如何對待交易所和用戶還是一個需要回答的問題。
關於可替代性和來源的爭論，也引發了對基礎層隱私的質疑。現在，借助門羅和Zcash等隱私幣，加密貨幣用戶可以使交易幾乎無法追蹤。當局如何將這些權力與現行法律相協調仍然是高度不確定的。
7.比特幣的價值
與黃金一樣，比特幣在結算和價值儲存方面提供了可衡量的效用。與黃金一樣，比特幣可以幫助人們「退出」傳統的金融體系避險，甚至可以讓公民擺脫一些國家的貨幣控制。
這些功能是比特幣核心價值主張的一部分：比特幣無法被控制，無論是用於合法還是非法目的。這將使比特幣受到政府的密切關注，特別是當政府意識到它對金融體系帶來的風險時。
至於「假」金條問題，或許區塊鏈可以幫忙解決這個問題。
本文為火星財經授權刊登，原文標題為「路透社：「假」黃金擾亂市場，比特幣需求或因此大漲！」