世界上使用最廣泛的加密貨幣是什麼?竟然不是比特幣
合作媒體:巴比特資訊
星球日報/Bloomberg Medium,作者:Olga Kharif,譯者:Moni/張詠晴編譯 2019-10-08 15:40

 

世界上使用最廣泛的加密貨幣是什麼?如果你認為是市佔率接近 70% 的比特幣,那麼答案可能是錯誤的。

 

不少業內人士批評加密貨幣交易數據不夠準確,尤其是一些交易所的交易量存在造假,但從 CoinMarketCap 獲得的數據顯示,目前每日和每月交易量最高的加密貨幣,其實是 Tether,其市值僅有比特幣的 1/30。

 

作為業內較為認可的加密貨幣數據提供商,CoinMarketCap 表示,Tether 的交易額在今年四月首次超過了比特幣,而且從八月初以來,每天都超過 210 億美元。

 

此外,Tether 每月交易額也比比特幣高出大約 18%,因此說它是整個加密貨幣生態系統中最重要的加密貨幣一點也不為過。Tether 也是監管者對加密貨幣產業保持謹慎態度的主要原因之一,美國證券交易委員會(SEC)正是因為擔心存在市場操縱問題,而中斷批准加密貨幣交易所交易基金(ETF)。

 

區塊鏈技術開發公司 ConsenSys 全球金融科技聯繫負責人 Lex Sokolin 說道:「如果沒有 Tether,我們每天會損失大約 10 億美元或更多交易額,當然這將取決於數據源,但市場上一些潛在交易格局可能將逐漸消失。」

 

 

Tether才是目前世界上使用最廣泛的穩定幣

 

穩定幣是一種特殊的代幣,它們通常與法定貨幣掛鉤,或是具有一定數量的儲備金,並以此避免出現價格波動,同時也是全球大多數活躍交易者,進入加密貨幣市場的最便捷途徑之一。Lex Sokolin 以那些禁止加密貨幣交易的國家為例,他解釋說,這些國家的交易者,可以透過場外交易平台支付現金,來獲取 Tether,然後就能使用 Tether 來兌換比特幣和其他加密貨幣,整個流程並不會存在太多問題。

 

Jeremy Allaire 是 Circle 執行長,該公司旗下發行了另一個穩定幣 USD Coin,他說道:「對於亞洲市場很多人來說,他們喜歡 Tether 提供的離岸概念,這是美國政府無法企及的,穩定幣是功能,不是問題。」

 

此前由於涉嫌濫用儲備金,Tether 遭到紐約州總檢察長辦公室的起訴,同時該公司在 KYC 合規流程、代幣發行和贖回等方面,似乎也存在不少問題。

 

據 Jeremy Allaire 透露,亞洲投資者的加密貨幣交易,佔到全部加密貨幣交易總額的約 70%,按照 Coin Metrics 今年年初披露的數據顯示,全球兩家最大加密貨幣交易所幣安和火幣的 Tether 交易額,分別佔到了兩家交易所總交易額的 40% 和 80%。

 

 

麻省理工學院研究人員 Thaddeus Dryja 表示,許多人甚至不知道自己在使用 Tether,由於傳統金融機構擔心無法充分篩選罪犯和洗錢者,因此大多數加密貨幣交易所,仍然沒有合法的銀行帳戶,也因此無法代表客戶持有美元,只能選擇將 Tether 作為替代品。

 

Thaddeus Dryja 解釋說:「我不覺得人們真正信任 Tether,只是投資者在使用 Tether 的時候沒有意識到自己正在使用這個穩定幣,他們以為 Tether 在某處的銀行帳戶裡擁有實際美元,僅此而已。實際上一些交易所故意『貼錯標籤』給客戶傳達了錯誤印象,讓他們以為自己持有美元,而不是 Tether。」

 

Tether 的管理和治理方式就像是個「黑盒子」,比特幣是完全去中心化且不屬於任何實體,但 Tether 其實是由一家位於香港的私人公司發行,該公司所有者還擁有 Bitfinex 加密貨幣交易所。到目前為止,Tether 都沒有披露供應量增加和減少的確切機制,由於他們並未經過獨立審計,因此法定儲備金究竟涵蓋了多少代幣供應量,也是一個廣受關注的問題。

 

此前 Tether 曾表示擁有 100% 儲備金,但是在今年四月份卻改口說 74% 的 Tether 與現金和短期證券錨定。此消息一出,立刻引起了紐約總檢察長辦公室的關注,也成為了他們調查工作的一部分。紐約總檢察長指控 Tether 背後的公司涉嫌掩蓋資訊,以彌補他們高達 8.5 億美元的資金缺口。

 

便捷性 vs. 風險性

 

德州大學奧斯汀分校金融學教授 John Griffin 透露,2017 年比特幣價格暴漲有一半原因,是 Tether 操縱市場的結果。彭博社 2018 年也曾報導,美國司法部正在調查 Tether 在市場操縱中扮演了什麼樣的角色。

 

John Griffin 補充說道:「受集權控制會破壞區塊鏈和去中心化加密貨幣的全部初衷,正是為了避免出現中心化問題,穩定幣將信任轉移到了一些大型高科技公司手中,雖然這個想法從理論上來看挺不錯的,但在實踐過程中且具有不小風險,容易造成濫用、以及其他法定貨幣固有問題的困擾。」

 

另一方面,由於 Tether 是加密貨幣交易所業績成長的關鍵,因此許多交易所會在必要時出手紓困。

 

Dan Raykhman 曾是Galaxy Digital 交易技術負責人,現在正在開發一個發行數位資產的平台,他說道:「很多加密貨幣交易所都在暗中為 Tether 提供支持,幫助它維持生計。」

 

在過去的一年時間裡,雖然有幾十種穩定幣問世,而且其中不少也通過了監管和獨立審計,但到目前為止,最受加密貨幣市場歡迎的似乎依然是 Tether。

 

Aaron Brown 是一名加密貨幣投資者,也是 Bloomberg Opinion 的專欄作家,他最後總結道:「Tether 從 2014 年以來就存在了,算是加密貨幣產業裡的老前輩,而且其價值也比較穩定。我並不是說 Tether 有多麼完美,但是使用起來的確非常方便。對於許多人來說,他們願意犧牲一些風險而去選擇它的便利性。」 

 

本文為巴比特資訊授權刊登,原文標題為「世界上最常用的加密貨幣竟然不是比特幣?