1980年瓊斯到紐約交易所當現場交易員，幾年之內賺了上千萬。1984年·瓊斯離開交易所，創建都德基金，從150萬做起。4年後投資到他的基金的每1000美元已增值到1700多美元。到1992年底，都德基金總額已增長到60億美元。
如果不是瓊斯於1987年底停止接受新投資並開始分發利潤，那麼60億是絕對止不住的。
瓊斯的交易生涯並非一帆風順。1979年他，一次進單過多，結果連遇跌停板，等平單出場時資金損失達三分之二。他對自己幾乎完全喪失信心，從那以後他開始學會控制風險，遵守原則。
1992年年初，·瓊斯認為美國減息己到盡頭，歐洲利息將下降，歐美利率差的縮小將扭轉美元弱勢。都德基金因而進場買了大量美元。剛開始還較順利，美元果然走強了幾百點。但不久美國經濟不振的消息頻傳，美元對歐洲貨幣大幅下跌，直至創歷史最低價位。
瓊斯砍單出場，避免了更大的損失。他同時耐心等待時機，追回損失。年底歐洲貨幣體系發生危機，英鎊、義大利等貨幣大跌，瓊斯及時進場拋售外幣，一月之內賺了數億美元。
新手最愛問瓊斯：你是買還是賣呀? ·瓊斯認為他是買還是賣不應該影響旁人對市場的判斷。新手也要獨立思考。
再一個問題就是：你從哪裡開始買的？瓊斯認為這也與當天是賺還是賠無關，關鍵是判斷漲與跌。
瓊斯認為，最重要的是防守而不是進攻，每次大輸往往都是在自我感覺良好之際。
瓊斯覺得外匯市場任何人都操縱不了。一般人有種錯覺，以為華爾街大戶能控制市場價格的變化。瓊斯說，他可以進場一、兩天，甚至一個星期，特別是如果時機正確，他進場後加加油，可能造成某種假像，但他一停買，市場價格就會掉下來，除非市場本身就很強勁。他舉了個例子：你可以在冰天雪地的阿拉斯加開一家最漂亮的夏裝店，但沒人買，你總是要破產。
瓊斯還注意聽取同業的意見，特別是戰績較佳的同業。如果自己意見和他們一致，他就多做一點，如果有很大分歧。他就觀望。本來他看好某一種貨幣想買進，但得知某位高手在拋出時，他就耐心等待。等到有一天市場開始走平，那人說：我看該出場了，他就進場大買特買。
談到成功的秘訣，瓊斯認為自己的長處是超脫。任何已經發生的事都成為過去，3秒鐘之前發生的事無關緊要，關鍵是下一步怎麼辦。
作者：外匯交易圈
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