在加密貨幣市場經歷了數月的平靜之後，今年4月份，比特幣重新煥發了生機，出現了近一年來的最大價格漲幅——但幾乎沒有人能合理地解釋其中的原因。
投資者再次將注意力集中在加密貨幣世界一個經久不衰的謎團上：在一個不透明、基本上不受監管的市場上，是什麼在推動一種新興資產的價格？
對於有些人來說，答案就在社交媒體上。希望搶佔先機的避險基金和資產管理公司，正在從社交媒體網站上，搜尋可能影響數位貨幣價格的觸發因素。
他們的目標是：創造出一種能夠從Reddit、微信、推特（Twitter）和電報（Telegram）等網站的海量資訊中找出價格「信號」的算法。
很多投資者已經開始使用電腦模型，來識別數百家加密貨幣交易所的價差。
路透社透過對6家避險基金和資產管理公司以及3個軟體開發者的採訪發現，隨著這個新興產業的發展，套利機會逐漸減少，大型企業正越來越多地尋求製造或購買更複雜的機器人，以便在網上發現影響市場的蛛絲馬跡。
然而，儘管越來越多的人都開始使用分析社交媒體的算法，但一些接受採訪的人表示，從成本到複雜性，更廣泛的部署仍面臨著重大挑戰和風險。
數位資產管理公司Elwood的執行長Bin Ren說：「對基金管理者來說，這是一場軍備競賽。」
「很少有人能夠創造出這樣的算法，但我相信這是非常有利可圖的。」
在股票和外匯等傳統市場，這種「情緒分析」（即電腦對社交媒體情緒解讀）是一種工具，利用消費者對一家公司或資產的看法進行交易。
但在加密貨幣市場，這可能具有更大的意義。在加密貨幣市場，幾乎沒有像央行這樣的權威資訊來源，幾乎沒有任何可靠的數據來衡量經濟指標和財務報表等資產價值，而且個人投資者的比例很高。
加密技術在密碼學領域還處於早期階段，缺乏產業維度的性能數據，這類數據的有效性也存在許多問題。路透社採訪的機構均不願透露其算法性能的細節，稱這是出於商業機密。
從海量資訊中提取線索
數位貨幣走勢確實與傳統市場（如政策制定者的言論）有一些共同的驅動因素。比特幣對監管機構的言論尤其敏感：上周，在聯準會主席呼籲停止Facebook計劃中的Libra加密貨幣項目後，比特幣大幅下跌。
但考慮到加密貨幣自10年前誕生以來就與互聯網交織在一起，當時其率先在論壇和聊天室裡傳播，因此在網上搜尋價格觸發因素似乎是有意義的。
儘管如此，要設計一種算法，能夠在嘈雜的社交媒體世界中找到影響市場走勢的信號，分析包含數十種語言的大量文章，同時篩選出不可靠的資訊，遠非易事。
紐約投資公司Bluesky Capital的總裁Andrea Leccese表示，一個只能閱讀英文推特的機器人前期成本在50萬至100萬美元之間，其中大部分資金都花在了開發人員身上。他說，這是Bluesky沒有使用這項技術的原因。
另一個挑戰是社交媒體渠道的數量。除了推特，加密貨幣愛好者們經常使用的網站還包括Telegram和Reddit，前者是一個帶有公共頻道的消息app，後者是一個論壇。
在亞洲，許多散戶投資者都在使用Line和Kakao等app，這類app在日本和韓國都很受歡迎。數以萬計有關加密貨幣的評論，正時時刻刻湧出。
僅Reddit的比特幣板塊就有110萬訂閱者。根據BitInfoCharts網站的數據，推特每天都能出現數萬條關於比特幣的內容，過去三個月每天有1.4萬至3.2萬條。
為了從這種混亂的資訊中提取出有用的部分，算法使用了自然語言處理——識別關鍵字和情緒，從而表明社交媒體用戶對某些數位貨幣的看法發生了哪些變化。
使用算法的投資者表示，他們還可以瞭解到發送哪些資訊可以在網上獲得關注。
Elwood的Ren說： 「這些資訊不是隨機傳播的，而是透過一個非常明確的結構傳播的，就像一棵樹一樣。這與模擬病毒的傳播非常相似。」
本文為巴比特資訊授權刊登，原文標題為「你發的朋友圈可能會影響幣價，他們開始透過社交媒體預測市場 」