Yield App 如何進行盡職調查,確保資金安全?
快訊
2022-05-17 17:15

  • 盡職調查(due diligence)讓決策者能權衡任何與決策相關的成本、收益及風險

  • 盡職調查是一個知識密集且耗時的過程,比較難由個人去執行

  • 由 Yield App 這樣的數位資產平台代表用戶進行盡職調查,使數位資產更容易被個人所接受

  • Yield App 的盡職調查程序結合了去中心化金融(DeFi)團隊的深入研究和風險抵減,以及外部審計和持續進行的第三方監測和風險評估

  • Yield App 永遠不會為了更高的報酬而犧牲安全性

盡職調查是任何一個認真的投資策略的關鍵環節,在數位資產領域更為重要,因為其正式的監管架構仍落後於傳統金融世界。正如之前在 Yield App 部落格文章中提到的,一個紮實的盡職調查程序,對於確保數位資產保持安全、免受風險影響至關重要。

在 Yield App,我們認真看待對於用戶的受託人責任,因此實施了最嚴格的盡職調查程序,作為整體投資過程的一部分。

什麼是盡職調查?

盡職調查是指一個明智的企業在與另一方簽訂協議或合約,或是採取某項行動之前,以一定程度的謹慎標準來進行調查或表達關切。盡職調查背後的理論是,透過進行這樣的調查,提高決策者可獲得的資訊量及品質,並確保這些資訊可以被系統化地幫助手頭的決策,以及所有相關的成本、收益和風險——從而大幅促進知情決策。

閱讀更多:Yield App 如何確保數位資產的安全

在 1993 年的美國,當涉及到購買證券時,盡職調查成為一個專有的法律名詞。而數位資產領域的盡職調查,是指在投資於區塊鏈上的資產或與之互動之前,自願進行的研究行動。在進行這種研究時,投資者應調查項目及其團隊的合法性,並考量數位資產領域特有的風險,例如自我保管風險、管理自身資產的風險和智能合約錯誤。

盡職調查是任何類型的投資過程中的重要一環。第一步應該是驗證一個項目或平台,是否經過值得信賴且有經驗的第三方審計。審計人員將檢查項目的安全風險,並且應該清楚表明一個項目是否認真看待安全問題。當然,如果選擇自己持有數位資產,上述環節並不能免除自我保管的風險。

Yield App 如何進行盡職調查?

如上所述,進行盡職調查的挑戰是提高決策者可獲得的資訊量及品質。一個平台自然會擁有個人所不具備的資源來完成這個過程。

Yield App 的盡職調查程序是由 Yield App 的去中心化金融(DeFi)團隊進行深入研究和風險抵減,以及外部審計和持續進行的第三方監測和風險評估共同組成。

為了實現這個目標,Yield App 的 DeFi 團隊採用了一個由五大支柱組成的風險管理方法,將風險抵減、社交智慧與分析、智能合約審計與全面的技術和商業盡職調查相結合。該策略針對數十個關鍵數據風險點來進行評分,來考慮以下風險:

  • 智能合約風險

  • 平台風險

  • 交易對手風險

  • 市場風險

  • 信用風險

例如,為了對沖智能合約風險,Yield App 使用了一個內部專有的風控模型,專注於四個安全支柱。這個模型使用由歷史數據所產生 135 個測量變量的總和,來分析市場風險的所有面向,並確保資產負債表的儲蓄在短期、中期和長期都超過用戶的負債。(投資組合管理的詳情還可以參考 2022 年第一季度報告

這些數據風險點是 Yield App 內部的基準,並不斷進行回歸測試。這些數據能幫助 Yield App 的投資組合經理確保所有協議和資金池,符合 Yield App 非常嚴格的安全和超額報酬的要求。這些風險評估經由投資委員會批准後,會直接寫入投資組合管理系統的程式碼中。

閱讀更多:Yield App 的 APY(年收益)如何生成,又將支付給用戶?

Yield App 的盡職調查並不侷限於此。我們的 DeFi 團隊使用自動化工具來擷取和分析社群媒體及新聞情緒,以搶得先機。這種全面的資訊彙整能提升團隊營運的敏捷性,並能提前預測市場飽和指標、獎勵衰減、治理提案等。

Yield App 只將資產投入到經得起時間證明其價值的協議中,這些資產都要經過全面的盡職調查,無一例外。透過這個過程,我們確保投資組合策略隨時都保持高度的多樣性,以減少潛在的意外損失。

此外,Yield App 利用密碼學的力量來擴大跨組織之間可取得的數據量。這項技術被稱為多方運算(MPC)。MPC 是一種工具,允許多方在其共享的數據上進行運算,而不透露其個人的輸入內容。

第三方盡職調查

此外,Yield App 的盡職調查並不限於全面的內部作法。Yield App 已聘請了全球領先的風險諮詢公司 Kroll(Duff & Phelps 的子公司之一) 及 PerForm Due Diligence(JTC 的子公司之一),為 Yield App 提供風險、治理以及持續監測服務。我們非常榮幸能透過他們豐富的經驗,協助 Yield App 持續建立投資組合管理的能力。

閱讀更多:Yield App Q4 報告:資管規模成長 40%,發布 Armanino 審計報告

公共帳本技術的透明性是數位資產無需授信、無需許可世界的基礎。然而,當用戶選擇像 Yield App 的託管服務時,平台必須保障足夠的透明度,來確保其客戶有足夠的資產負債表支付其債務。

這種透明度可以透過儲備金證明審計來提供,即由第三方對公司的資產負債表進行獨立審計。第一份報告已於 2022 年 1 月 24 日完成,採用 ”point in time” 的方法來確認結果,可點此閱讀

閱讀更多:Yield App 通過 Armanino 審計:儲備金證明審計是什麼?對於您的資產安全意味著什麼?

Yield App 的合作夥伴為我們的社群及內部系統提供認證及信心。由產業專家進行的盡職調查提高了我們認證嚴格且產業領先的標準,同時確保為用戶提供最高水準的透明度。

資產的保管者

每個數位資產用戶都必須決定要自己保管資產,還是使用中心化交易所或數位資產平台等託管服務。進行盡職調查顯然是件耗時且複雜的問題,需要專家知識,即使是經驗豐富的團隊也會受益於第三方的輔助。除了應該對用戶接觸的任何項目進行研究之外,對於那些自我保管數位資產的人而言,還存在私鑰遺失或駭客攻擊的固有風險。

Yield App 的目標是讓數位資產盡可能被人使用。這就是為什麼 Yield App 在其平台上進行最嚴格、經過外部壓力測試的盡職調查。Yield App 為用戶做好所有的盡職調查,讓用戶知道其數位資產是安全的。使用安全的數位資產平台還有一個好處,就是降低了個人投資人和大型機構對硬體錢包或是數位資產保險業者的依賴度。

結論

由於 Yield App 的先進系統,用戶可以睡得安穩,因為可以知道其資產只會投入到一流的協議中,或是委託給經過嚴格盡職調查的第三方管理人員。Yield App 的團隊經驗豐富且認真勤奮,按照產業領先的標準運作。

我們相信,盡職調查和風險評估是任何投資策略的關鍵支柱,Yield App 絕對不會為了更高的報酬而犧牲安全。我們很自豪能為用戶提供市場上最安全的數位資產一站式解決方案。

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