2020 年 3 月 12 日，受疫情影響，美股經歷了自 1987 年「黑色星期一」以來最大的單日跌幅，觸發了美股歷史上第二次熔斷，加密市場中更是出現了比特幣單日腰斬的「盛況」。而三年後的今天，這一切是否會再次上演？
據 OKX 行情顯示，比特幣於今晨短線跌破 2 萬 USDT 大關，創下 1 月 14 日以來新低，24 小時跌幅超 8%。據 Coinglass 數據顯示，過去 24 小時全網爆倉超 3 億美元，其中比特幣爆倉 1.17 億美元，以太坊爆倉近 7500 萬美元。
雖然連續刺破 21300 美元與 20500 美元附近關鍵支撐位的下跌，於今日早間才來到，但加密市場中已有人提前嗅到了危機。
Voyager 過去 6 周拋售了 3.5 億美元的加密資產，包括 1 億美元的 ETH、2583 萬美元的 SHIB 以及 1122 萬美元的 VGX，目前仍持有 1.5122 億美元 ETH，4953 萬美元的 VGX 以及 4140 萬美元的 SHIB。
3 月 9 日，Fantom 基金會將 1000 萬枚 Fantom 上 FTM 轉入幣安，之後提出了 600 萬枚以太坊上 FTM。
昨日午間，Crypto.com 從 Polygon 質押合約中贖回 5027 萬枚 MATIC 並將 4350 萬枚 MATIC 轉入幣安，之後又將 3150 萬枚 MATIC 轉回了 Crypto.com。
今日凌晨，一持有 UNI 兩年地址將 71 萬枚 UNI 轉入幣安，目前該地址仍持有 67 萬枚 UNI。
Silvergate 與矽谷銀行先後暴雷
昨日晚間，矽谷銀行宣布，出售投資組合中的部分證券將導致 18 億美元的虧損，並尋求透過出售普通股和優先股募資 22.5 億美元。受此消息影響，矽谷銀行股價在美國當地時間週四暴跌 60.41%，收 106.04 美元，創 1998 年以來最大單日跌幅。受矽谷銀行影響，美國銀行股也出現大幅下跌，摩根大通股價下跌 5.41%，美國銀行跌 6.2%，富國銀行跌 6.18%；花旗集團跌 4.1%。
截至凌晨美股收盤，納指跌 2.05%，標普跌 1.85%，道指跌 1.66%。
而在矽谷銀行之前，加密友好銀行 Silvergate Bank 已為銀行危機埋下了伏筆。3 月 2 日，Silvergate Bank 宣布推遲公布年報，並表示目前正在分析與公司有關的某些監管詢問和調查。此舉引發了市場恐慌，導致其股價盤後下跌超 10%。
同日晚間美股開盤後，Silvergate Bank 股價暴跌 43%，截至收盤時股價已下跌近 60%，Silvergate 此前的客戶 Coinbase、Circle、Paxos、Crypto.com、Bitstamp、Cboe Digital Markets、Galaxy 和 Gemini 紛紛表示他們將暫停與該銀行的業務。
3 月 4 日，Silvergate 宣布暫停其 Silvergate Exchange Network（SEN）交易網路。
3 月 8 日，據彭博社援引知情人士報導，Silvergate 正在與美國聯邦存款保險公司 (FDIC) 官員就挽救該銀行的方法進行討論。一位消息人士稱，一種選擇可能涉及招募加密產業投資者，以幫助提高 Silvergate 的流動性。
但本次談判或許最終以失敗告終，3 月 9 日，Silvergate Bank 宣布將根據適用的監管程序有序地逐步結束營運並自願進行清算，包括全額償還所有存款。
截至今日凌晨美股收盤時，Silvergate 股價報 2.84 美元，較 240 美元附近的盤中歷史最高點已跌去 98.8%。
聯準會接連「敲打」加密貨幣市場
週二晚間，聯準會主席鮑爾在國會就貨幣政策等發表證詞稱，如果有必要，聯準會準備加快加息步伐且最終利率可能會高於預期。受此鷹派言論影響，市場預期 3 月加息 50 個基點的概率從年初的 10% 左右直接升值 70% 以上。
雖然週三晚間，鮑爾表示實際加息情況需要依據非農及 CPI 等數據進行判斷，但市場的恐慌情緒卻依舊在蔓延。
除了不佳的宏觀環境，鮑爾在發表證詞以及回答議員提問時對加密市場進行了一番「敲打」。
鮑爾表示，聯準會正在關注加密貨幣領域並看到了相當多詐欺行為。此外，鮑爾還表示加密貨幣、抵押貸款領域的非銀行活動，應受到與受監管銀行相同的監管。美國國會也需要為數位資產提供「法律框架」，並監管穩定幣。
昨日晚間，聯準會負責金融監管的副主席巴爾也表示，加密技術仍具有「潛在的變革性」，但需要保持「適當的邊界」。銀行應謹慎對待加密貨幣。直接持有加密貨幣的銀行會被認為是不安全的。此外，聯準會已組建了一個研究加密貨幣創新的團隊，正在加強其監管加密貨幣的能力，並計劃繼續發布關於加密貨幣的指導意見
Crypto「有生以來」最嚴峻的外部挑戰即將到來？
如果說 Silvergate Bank 的清算還是與加密貨幣市場的表現相關，那麼矽谷銀行的危機則是為金融市場敲響了警鐘。
BitMEX 創辦人 Arthur Hayes 在推特上表示，鮑爾可能已經刺破了美國的銀行系統危機。
2008 年美國房地產市場次級貸款大量違約，導致的全球金融海嘯仍歷歷在目。而當下由於美國銀行大量投資的債券在本輪加息中的價格下跌，疊加因經濟衰退預期引發的個人和公司擠兌潮，銀行不得不虧本出售債券以換取現金。這樣的惡性循環或將使得銀行業再次面對自雷曼兄弟破產以來來自金融市場最嚴重的衝擊。
對加密貨幣市場而言，其誕生到成長的過程中，並沒有經歷過真正意義上的全球性金融危機，而即便是 2018-2019 年短暫的流動性危機，對於加密貨幣市場的「傷害」仍然歷歷在目。對於這個極度依賴流動性的早期市場而言，如若雷曼兄弟破產後全球金融市場哀鴻遍野的境況再現，擺在我們面前的，將是一條完全未止的道路。
本文為火星財經授權刊登，原文標題為「比特幣兩萬關口失守，加密市場或迎「有生以來」最嚴峻挑戰」